CAGR 계산기

장기 투자 자산의 초기 원금과 최종 가치를 바탕으로 연평균 복리 성장률을 추정합니다.

카테고리: 계산기

언제 사용하나요?

부동산 매입 가격 대비 매각 가격의 연평균 가치 상승 속도를 분석하거나, 5년 이상 적립해 둔 장기 펀드/주식 자산의 실질 복리 성장 궤적을 하나의 일정한 연간 성장률로 평탄화하여 타 저축 예금 금리와 직관적이고 공평하게 대조해 보고자 할 때 사용하는 경영 분석 및 투자 성과 검증 도구입니다.

사용 방법

투자 시작 시점의 자산 가치(초기 가치)를 입력합니다.
투자 종료 또는 현재 시점의 자산 가치(최종 가치)를 입력합니다.
경과된 투자 기간(년 수)을 입력하면 연평균 성장률(CAGR)이 백분율로 도출됩니다.

입력값 안내

최초 투자 원금과 만기 시 회수액(또는 현재 평가액), 그리고 투자 기간을 연 단위 정수나 소수로 입력합니다. 투자 기간이 0이거나 음수인 경우 연산이 제한됩니다.

계산·변환 기준

연평균 복리 성장률(CAGR)의 기본 산식은 'CAGR = ((최종 가치 / 초기 가치) ^ (1 / 기간)) - 1' 공식을 채택하여 백분율(%)로 표기합니다. 이는 중간의 단기 변동성을 제거하고 매년 기하평균적으로 적립 성장한 비율을 명확히 유도합니다.

사용 예시

장기 자산 투자 성과 평가 - 펀드나 개별 주식을 3년 이상 장기 보유했을 때 연평균 실질 복리 성적표를 계산합니다.
기업 매출 성장 요율 검토 - 스타트업이나 기업의 최근 수개년 매출 추이를 분석하여 연평균 사업 성장 요율을 평가합니다.

예시

초기 1,000만원이 5년 뒤 1,800만원으로 성장 → CAGR = ((1.8)^(1/5)) - 1 ≈ 12.47%
초기 500만원이 10년 뒤 1,500만원으로 성장 → CAGR = ((3)^(1/10)) - 1 ≈ 11.61%

주의사항

CAGR은 매년 일정한 비율로 꾸준히 자산이 늘어났다는 평탄한 가상 선을 상정하므로, 실제 투자 기간 중간에 겪은 심한 폭락폭(MDD, 최대 낙폭) 등의 투자 변동성 리스크를 대변하지 못해 위험을 과소평가할 우려가 있으니 다른 변동성 지표와 병행해 참조하십시오.

계산·사용 가이드

연평균 복리 성장률(CAGR)의 계량 의의

투자기간 동안 발생하는 변동성을 기하평균으로 평탄화하여, 매년 자산이 균일하게 몇 복리 비율로 도달했는지 추정하는 통계 기법입니다. 단리 수익률의 과장된 거품을 걷어내고 장기 투자 효율을 공평하게 저울질하기에 가장 적합한 지표입니다.

기저 효과와 연평균 성장 오차 필터링

초기 자산 규모가 극히 미미했을 경우 도출되는 터무니없이 높은 성장 요율 왜곡이나, 투자 중간의 급격한 원금 손실 낙폭(MDD) 등은 CAGR이 대변하지 못하므로, 연도별 자산 가치 변동 추이를 함께 대조하는 신중함이 필요합니다.

자주 묻는 질문

단순 평균 수익률과 CAGR은 왜 다른가요?

1,000만원이 5년 만에 2,000만원으로 100% 성장했을 때, 단순히 5년으로 나눈 연 20%는 단리식 착시를 유발합니다. 복리 환경에서는 매년 늘어난 이자가 재투자되므로 연평균 14.87%씩 복리로 복제 성장해야 5년 후에 정확히 2배가 됩니다. 기하학적 누적이 고려된 CAGR이 실질 지표입니다.

투자 기간에 개월 수(소수점)를 넣어도 되나요?

네. 2년 6개월간의 성과라면 기간에 2.5를 대입하여 기간 대비 연 복리 성장률을 오차 없이 계산할 수 있습니다.